EPS là gì? Giải mã ý nghĩa và công thức tính EPS chuẩn xác

Thị trường chứng khoán luôn ẩn chứa nhiều tiềm năng nhưng cũng đầy rủi ro. Để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư cần trang bị cho mình kiến thức về các chỉ số tài chính quan trọng. Một trong những chỉ số quan trọng nhất là EPS (Earnings Per Share) hay còn gọi là lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Vậy, EPS là gì? Làm thế nào để tính toán và đánh giá EPS? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này.

EPS là gì?

Dưới đây là khái niệm và ý nghĩa của EPS:

Khái niệm

EPS là viết tắt của Earnings Per Share, hay Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Đây là một chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của một công ty. EPS được tính bằng cách lấy Lợi nhuận sau thuế của công ty chia cho Số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Ý nghĩa của EPS

EPS cao cho thấy công ty đang hoạt động hiệu quả và tạo ra nhiều lợi nhuận cho cổ đông.

EPS thấp cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận hoặc đang sử dụng quá nhiều vốn.

EPS tăng dần theo thời gian cho thấy công ty đang phát triển ổn định và mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.

Đo lường hiệu quả hoạt động: EPS cao cho thấy công ty đang hoạt động hiệu quả và tạo ra nhiều lợi nhuận cho cổ đông. Ngược lại, EPS thấp cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận hoặc đang sử dụng quá nhiều vốn.

Đánh giá khả năng sinh lời: EPS cao cho thấy công ty có khả năng sinh lời tốt, mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư. Ngược lại, EPS thấp cho thấy khả năng sinh lời của công ty thấp, tiềm ẩn rủi ro cho nhà đầu tư.

So sánh các công ty: EPS có thể được sử dụng để so sánh hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của các công ty trong cùng ngành. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng EPS có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như phương pháp kế toán, cơ cấu vốn,… do đó, cần so sánh EPS một cách cẩn thận và kết hợp với các chỉ số tài chính khác.

Dự đoán giá trị cổ phiếu: EPS có thể được sử dụng để dự đoán giá trị cổ phiếu trong tương lai. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá trị cổ phiếu còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như triển vọng phát triển của công ty, tâm lý thị trường,…

Cách tính EPS

EPS = (Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu bình quân gia quyền đang lưu hành

Trong đó:

Lợi nhuận sau thuế: Là số tiền lợi nhuận mà công ty thu được sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí và thuế thu nhập.

Cổ tức ưu đãi: Là số tiền cổ tức mà công ty phải trả cho cổ đông ưu đãi trước khi tính toán EPS cho cổ đông phổ thông.

Số lượng cổ phiếu bình quân gia quyền đang lưu hành: Là số lượng cổ phiếu trung bình được sử dụng để tính toán EPS trong một khoảng thời gian nhất định.

Ví dụ:

Giả sử một công ty có lợi nhuận sau thuế là 10 tỷ đồng, cổ tức ưu đãi là 1 tỷ đồng và số lượng cổ phiếu bình quân gia quyền đang lưu hành là 1 triệu cổ phiếu.

Vậy EPS của công ty này sẽ là:

EPS = (10 tỷ đồng – 1 tỷ đồng) / 1 triệu cổ phiếu = 9 đồng/cổ phiếu

Lưu ý Lưu ý quan trọng khi sử dụng EPS (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu)

Mặc dù EPS là một chỉ số tài chính quan trọng và hữu ích, nhà đầu tư cần lưu ý một số điểm sau khi sử dụng EPS để đánh giá doanh nghiệp:

Phân tích EPS trong bối cảnh cụ thể:

So sánh EPS của doanh nghiệp với EPS của các doanh nghiệp cùng ngành trong cùng giai đoạn để có đánh giá khách quan.

Xem xét xu hướng biến động của EPS theo thời gian để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong tương lai.

Kết hợp EPS với các chỉ số tài chính khác như doanh thu, chi phí, nợ nần,… để có đánh giá toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.

Cân nhắc các yếu tố ảnh hưởng đến EPS:

EPS có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp như biến động kinh tế, thay đổi tỷ giá hối đoái,…

EPS có thể bị thao túng bởi các hành vi gian lận trong việc ghi nhận doanh thu và chi phí.

EPS có thể bị ảnh hưởng bởi các thay đổi về cơ cấu vốn của doanh nghiệp như phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu quỹ,…

Sử dụng EPS một cách thận trọng:

EPS không nên được sử dụng như thước đo duy nhất để đánh giá một doanh nghiệp.

Cần kết hợp EPS với các phân tích định tính khác như đánh giá ban lãnh đạo, tiềm năng thị trường,… để có được đánh giá toàn diện về doanh nghiệp.

Nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư dựa trên EPS.

Cập nhật thông tin về EPS thường xuyên:

Doanh nghiệp có nghĩa vụ công bố EPS định kỳ theo quy định của pháp luật.

Nhà đầu tư nên theo dõi thông tin về EPS của doanh nghiệp để có đánh giá cập nhật về hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

Cần lưu ý đến những thay đổi bất thường trong EPS và tìm hiểu nguyên nhân để có đánh giá chính xác về tình hình hoạt động của doanh nghiệp.

–

Hiểu rõ EPS là gì và cách thức tính toán, đánh giá EPS sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, lựa chọn những doanh nghiệp có tiềm năng phát triển cao. Hãy luôn cập nhật thông tin tài chính của doanh nghiệp và kết hợp EPS với các chỉ số khác để có đánh giá chính xác nhất.